Pemenang Kompetisi Perdagangan Keuangan Internasional

Mahasiswa pascasarjana internasional di Southern Illinois University Carbondale memenangkan kompetisi perdagangan elektronik virtual

Hanya dalam sebulan, tim mahasiswa pascasarjana Southern Illinois University Carbondale (SIU) meningkatkan $500.000 menjadi $1,25 juta dan mengklaim hadiah utama dalam kompetisi perdagangan keuangan internasional.

Bersaing melawan 385 tim lain dari seluruh dunia, pedagang “Saluki” SIU Ayush Giri, Richy John, Rafael Munoz Morales, dan Adrian Veseli menempati posisi kelima dalam Chicago Mercantile Exchange (CME) Group University Trading Challenge. Setiap anggota tim adalah mahasiswa pascasarjana dalam program MBA dan masing-masing memperoleh gelar sarjana di SIU.

Disponsori oleh CME, tantangannya adalah kompetisi perdagangan elektronik virtual selama sebulan di mana para siswa menggunakan teknik perdagangan berjangka real-time yang sama dengan yang digunakan dalam dunia bisnis.

Hasil akhirnya adalah yang tertinggi dari SIU dalam kompetisi bergengsi dan prestasi yang cukup mengesankan, menurut Ty Perry , asisten profesor klinis di School of Analytics, Finance, and Economics yang menjabat sebagai penasihat fakultas tim.

“Saya yakin hasil CME University Trading Challenge tahun ini menegaskan kekuatan mahasiswa dan program kami dalam skala internasional,” kata Perry.

Bukan prestasi yang mudah

Meraih kesuksesan di arena ini cukup sulit, catat Perry. Ini melibatkan mengantisipasi arah perubahan harga di masa depan dan membeli (panjang) atau menjual (pendek) untuk mendapatkan nilai tertinggi. Ini juga membutuhkan penelitian berjam-jam dan tetap sadar akan perubahan harga yang mendasarinya.

Gelar sarjana SIU mempersiapkan siswa

Siswa dapat memanfaatkan berbagai strategi dalam kompetisi virtual canggih yang menyerupai pengoperasian akun pialang nyata, kata Perry. Sementara tim dapat menggunakan kontrak berjangka untuk pertanian, energi, logam, indeks ekuitas, suku bunga atau produk valuta asing, Salukis memilih untuk fokus pada minyak.

“Tim kami bekerja sangat keras, beberapa jam setiap hari, mengecek harga, mengobrol, mengirim email,” kata Perry.

Apa yang membuat pencapaian tersebut lebih luar biasa adalah bahwa Salukis tidak memiliki banyak pengalaman dalam jenis perdagangan khusus ini.

“Pasar derivatif selalu menarik bagi saya, tapi saya tidak pernah terlibat langsung dalam perdagangan berjangka dan kontrak berjangka,” kata Giri, yang berasal dari Kathmandu, Nepal. Giri akan menyelesaikan gelar MBA di bidang keuangan bulan depan dan meraih gelar sarjana dalam manajemen rantai pasokan.

Kelas Perry “Pasar Pilihan dan Pasar Berjangka” memberikan dasar yang kuat dalam membantu mempersiapkan tim menghadapi kompetisi, menurut John, yang berasal dari Bangalore, India. John menyelesaikan gelar sarjananya di bidang keuangan dengan spesialisasi investasi pada Desember 2020.

Beberapa anggota tim mengatakan bahwa mereka mendapatkan pengalaman yang sangat berharga dengan mengikuti Saluki Student Investment Fund (SSIF). Organisasi siswa yang terdaftar memberi siswa pengalaman nyata dalam manajemen portofolio dan penelitian investasi karena mereka menangani portofolio besar atas nama SIU Foundation.

“Pengalaman kehidupan nyata dari SSIF tak ternilai harganya,” kata Veseli, dari Oswego, Illinois. “Program keuangan SIU jauh lebih baik daripada sekolah saingan. Tapi, buku hanya bisa mengajarimu begitu banyak.”

“Sebagai anggota SSIF saya telah belajar membangun model penilaian dan membangun kemampuan analisis kualitatif dan kuantitatif saya,” kata Giri.

Seperti rekan satu timnya, Morales tidak berpengalaman dalam perdagangan berjangka, tetapi dia mengambil kesempatan untuk meningkatkan pengetahuannya dengan berpartisipasi dalam kompetisi, terutama karena melibatkan "perdagangan komoditas yang sangat fluktuatif".

“Sangat sulit untuk memutuskan strategi jangka pendek kami karena kami tahu bahwa hanya bullish pada minyak tidak akan cukup untuk menempatkan di antara lima besar dalam kompetisi,” kata Morales, yang berasal dari Valencia, Venezuela. “Saya belajar cara berpikir mandiri dan cara melihat investasi jangka pendek dengan cara yang berbeda di SIU. Saya kebanyakan melihat investasi sebagai kesepakatan jangka panjang, jadi hal-hal seperti grafik lilin tidak pernah menarik perhatian saya sebelumnya. Sekarang, saya akan mencari strategi jangka pendek dari investasi pribadi saya dan proyek terkait sekolah.”

Morales memperoleh gelar sarjana di bidang keuangan dan merupakan mahasiswa MBA semester kedua.

Belajar dan melakukan

Sebelum menyelesaikan gelar sarjananya di bidang keuangan pada bulan Mei, Veseli berkompetisi di beberapa simulator perdagangan, bahkan memenangkan beberapa. Tapi seperti sesama MBA Salukis, dia menganggap CME Challenge sangat intens.

Veseli mengatakan dia menghabiskan setidaknya 20 jam setiap minggu untuk mengerjakan tantangan tersebut. Sebagian besar waktu melibatkan menonton grafik minyak mentah, menunggu untuk masuk dan keluar dari perdagangan, melakukan penelitian fundamental di pasar minyak, mengikuti perkembangan pertemuan OPEC dan peristiwa lain yang memengaruhi penawaran dan permintaan minyak.

Grup tersebut memiliki obrolan grup aktif yang sedang berlangsung, mengadakan beberapa 'kumpulan' tim setiap minggu dan bekerja sangat keras.

Kontes CME adalah “sebuah platform yang sangat diakui di mana siswa sekolah bisnis paling cerdas berpartisipasi dari universitas terbaik dari Amerika Serikat dan seluruh dunia,” kata John.

“Tantangan terbesar bagi kami sebagai sebuah tim adalah untuk merevisi strategi perdagangan kami menuju 10 hari terakhir pertandingan ketika kami terlempar dari lima besar 6-7 kali,” kata John. “Itu benar-benar menegangkan. Pada akhirnya, sungguh bermanfaat bahwa strategi kami berhasil mengungguli dan bertahan lebih lama dari tim terbaik, yang membuktikan kualitas fakultas kami, kedalaman program kami di SIU, dan kaliber Salukis.

Penggigit kuku sungguhan

Kontes itu tegang sampai ke kawat. Giri mencatat bahwa tim mereka berada di urutan keenam memasuki hari terakhir perdagangan.

“Satu-satunya cara kami bisa masuk ke lima besar adalah menghasilkan setidaknya $100.000 pada hari terakhir itu,” katanya. “Kami memutuskan untuk mengambil risiko yang diperhitungkan dan kami menghasilkan hampir $150k dalam satu hari perdagangan, yang membantu kami masuk ke lima besar. Kami semua yakin bahwa kami perlu mengambil risiko yang masuk akal dan kami semua mendukung konsensus ini. Kami juga harus berhati-hati agar kami melikuidasi semua posisi kami dan tidak melanggar kontrak kami. Hari terakhir perdagangan itu mengasyikkan, menegangkan, dan pengalaman belajar yang luar biasa.”

Dengan melakukan banyak perdagangan minyak virtual yang cerdas serta beberapa perdagangan harian yang bijak, Salukis mengubah $500.000 menjadi $1.247.598,75. Mereka hanya berjarak sekitar $35.000 dari tempat keempat dan kurang dari $230.000 dari tempat kedua.

“Kinerja kami tahun ini menghasilkan pengembalian holding period hampir 250% setelah kompetisi perdagangan selama sebulan berakhir dengan uang awal yang diberikan kepada semua tim pada hari pertama perdagangan,” kata John.

Dia menyatakan penghargaan kepada Perry dan orang lain yang membimbing Salukis dan memberi mereka pengalaman berharga di mana mereka bersatu “sebagai tim yang percaya pada keunggulan inklusif!”

Giri menambahkan "teriakan khusus kepada kapten tim kami, Adrian, yang kesabaran, pengetahuan, dan keterampilan naluriahnya mengangkat kami semua lebih tinggi" dan mengatakan Perry adalah "mentor yang luar biasa dan semua rekan tim lainnya, yang sangat berpengetahuan tentang hak mereka sendiri. , mengajari saya banyak hal.”

Masing-masing Salukis yang menang mendapatkan hadiah $500 dengan hasil akhir mereka.

Persiapan karir

Berpartisipasi dalam kompetisi dan menempati lima besar penting untuk resume mereka, menurut anggota tim. Masing-masing mengatakan bahwa waktu mereka di SIU sangat bermanfaat.

Veseli berharap menjadi seorang analis keuangan dan Morales merencanakan karir di dunia keuangan perusahaan, tetapi dia tahu perbankan dan pengalaman lain yang dapat diterapkan sangat penting.

“SIU memiliki banyak sekali sumber daya yang telah membantu saya mencapai tujuan saya,” kata Morales. “Dari Dana Investasi Mahasiswa Saluki hingga bantuan semua penasihat dan profesor saya, saya telah mampu membangun dasar-dasar seperti apa kehidupan karier saya di masa depan.”

Giri mengantisipasi karir di perbankan, khususnya di perbankan investasi. Di SIU, dia berkata bahwa dia telah “belajar bagaimana menganalisis bisnis dari semua aspeknya: operasi, keuangan, pemasaran, akuntansi, serta penelitian dan pengembangan.

Datang ke SIU sebagai siswa non-tradisional yang lebih tua, John berkata dia menemukan apa yang dia butuhkan dan lebih banyak lagi. Dia kembali ke sekolah sebagai siswa penuh waktu pada tahun 2016 setelah bekerja selama 11 tahun untuk konglomerat perbankan Inggris Fortune 50.

“SIU telah memainkan peran penting dalam membentuk tujuan saya dan mengarahkan aspirasi karir saya. Sebagai Saluki yang bangga, saya menghargai kesempatan yang diberikan SIU kepada saya untuk mengasah keterampilan saya di bawah fakultas terkemuka di Sekolah Tinggi Bisnis dan Analisis, ”kata John. “Kualitas kurikulum dan program kami sangat penting dalam memberi saya sumber daya dan penerimaan yang saya butuhkan sebagai siswa non-tradisional dan menciptakan platform bagi saya untuk terlibat dan berkolaborasi dengan rekan-rekan yang sangat berbakat.”

Dia ingin melanjutkan sekolah pascasarjana di bidang keuangan dan mengejar karir dalam penelitian akademik.