Gagnants du concours international de trading financier

Des étudiants diplômés internationaux de la Southern Illinois University Carbondale remportent un concours de commerce électronique virtuel

En seulement un mois, une équipe d'étudiants diplômés de la Southern Illinois University Carbondale (SIU) a fait passer 500 000 dollars à 1,25 million de dollars et a remporté le premier prix d'un concours international de commerce financier.

En compétition avec 385 autres équipes du monde entier, les commerçants "Saluki" de SIU Ayush Giri, Richy John, Rafael Munoz Morales et Adrian Veseli ont pris la cinquième place du Chicago Mercantile Exchange (CME) Group University Trading Challenge. Chaque membre de l'équipe est un étudiant diplômé du programme de MBA et chacun a obtenu son diplôme de premier cycle à l'UES.

Parrainé par le CME, le défi est un concours de trading électronique virtuel d'un mois où les étudiants utilisent les mêmes techniques de trading à terme en temps réel utilisées dans le monde des affaires.

La finition est la plus élevée de SIU dans la prestigieuse compétition et un exploit assez impressionnant, selon Ty Perry , professeur adjoint clinique à l'École d'analyse, de finance et d'économie qui sert de conseiller pédagogique à l'équipe.

"Je crois que les résultats du CME University Trading Challenge de cette année confirment la force de nos étudiants et de nos programmes à l'échelle internationale", a déclaré Perry.

Pas une tâche facile

Réussir dans ce domaine est assez difficile, note Perry. Cela implique d'anticiper la direction des changements de prix futurs et d'acheter (long) ou de vendre (short) pour capturer la valeur la plus élevée. Cela nécessite également d'innombrables heures de recherche et de rester au courant des changements de prix sous-jacents.

Étudiants préparés aux diplômes de premier cycle de l'UES

Les étudiants peuvent utiliser différentes stratégies dans la compétition virtuelle sophistiquée qui ressemble à l'exploitation d'un véritable compte de courtage, a déclaré Perry. Alors que les équipes pouvaient utiliser des contrats à terme pour l'agriculture, l'énergie, les métaux, les indices boursiers, les taux d'intérêt ou les produits de change, les Salukis ont choisi de se concentrer principalement sur le pétrole.

"Notre équipe a travaillé très dur, plusieurs heures par jour, vérifiant les prix, discutant, envoyant des e-mails", a déclaré Perry.

Ce qui rend l'accomplissement encore plus remarquable, c'est que les Salukis n'avaient pas beaucoup d'expérience dans ce type particulier de commerce.

"Les marchés dérivés m'ont toujours fasciné, mais je n'ai jamais été directement impliqué dans le trading de contrats à terme et de contrats à terme", a déclaré Giri, originaire de Katmandou, au Népal. Giri terminera son MBA en finance le mois prochain et a obtenu son diplôme de premier cycle en gestion de la chaîne d'approvisionnement.

Selon John, originaire de Bangalore, en Inde, la classe « Options et marchés à terme » de Perry a fourni une base solide pour aider à préparer l'équipe pour la compétition. John a complété son baccalauréat en finance avec une spécialisation en investissements en décembre 2020.

Plusieurs membres de l'équipe disent avoir acquis une expérience inestimable en participant au Fonds d'investissement étudiant Saluki (SSIF). L'organisation étudiante enregistrée offre aux étudiants une expérience concrète de la gestion de portefeuille et de la recherche en investissement, car ils gèrent un portefeuille substantiel au nom de la Fondation SIU.

"L'expérience réelle de SSIF est inestimable", a déclaré Veseli, d'Oswego, Illinois. « Le programme de financement du SIU est bien meilleur que celui des écoles concurrentes. Mais les livres ne peuvent pas vous apprendre beaucoup de choses.

"En tant que membre du SSIF, j'ai appris à construire des modèles d'évaluation et à développer mes capacités d'analyse qualitative et quantitative", a déclaré Giri.

Comme ses coéquipiers, Morales n'avait pas d'expérience dans le trading de contrats à terme, mais il a sauté sur l'occasion d'approfondir ses connaissances en participant à la compétition, d'autant plus qu'il s'agissait de "négocier une matière première très volatile".

"C'était vraiment difficile de décider de notre stratégie à court terme car nous savions qu'il ne suffirait pas d'être haussier sur le pétrole pour se classer parmi les cinq premiers de la compétition", a déclaré Morales, originaire de Valence, au Venezuela. « J'ai appris à réfléchir sur mes pieds et à envisager les placements à court terme d'une manière différente au SIU. Je considérais principalement les investissements comme un accord à long terme, donc des choses comme les graphiques en bougies n'avaient jamais attiré mon attention auparavant. Maintenant, je vais me pencher sur des stratégies à court terme à partir de mes investissements personnels et de projets liés à l'école. »

Morales a obtenu son diplôme de premier cycle en finance et est étudiant au MBA au deuxième semestre.

Apprendre et faire

Avant de terminer son diplôme de premier cycle en finance en mai, Veseli a participé à certains simulateurs de négociation, remportant même quelques-uns. Mais comme ses collègues MBA Salukis, il a trouvé le CME Challenge très intense.

Veseli a déclaré qu'il passait au moins 20 heures par semaine à travailler sur le défi. Une grande partie du temps consistait à regarder les graphiques du pétrole brut, à attendre pour entrer et sortir des transactions, à effectuer des recherches fondamentales sur les marchés pétroliers, à se tenir au courant des événements lors des réunions de l'OPEP et d'autres événements qui influencent l'offre et la demande de pétrole.

Le groupe a eu des discussions de groupe actives et continues, a organisé plusieurs réunions d'équipe chaque semaine et a travaillé très dur.

Le concours CME est "une plate-forme hautement reconnue à laquelle participent les étudiants les plus brillants des écoles de commerce des meilleures universités des États-Unis et du monde entier", a déclaré John.

"Le plus grand défi pour nous en tant qu'équipe était de revoir notre stratégie commerciale vers les 10 derniers jours du jeu lorsque nous avons été éliminés du top cinq 6-7 fois", a déclaré John. "C'était certainement éprouvant pour les nerfs. À la fin, c'était vraiment gratifiant que nos stratégies aient fonctionné pour surpasser et durer plus longtemps que les meilleures équipes, ce qui témoigne de la qualité de notre corps professoral, de la profondeur de nos programmes à SIU et du calibre de Salukis.

Un vrai rongeur d'ongles

La compétition était tendue jusqu'au fil. Giri a noté que son équipe occupait la sixième place avant le dernier jour de négociation.

"La seule façon de se classer parmi les cinq premiers était de gagner au moins 100 000 $ le dernier jour", a-t-il déclaré. "Nous avons décidé de prendre un risque calculé et nous avons gagné près de 150 000 $ en une seule journée de négociation, ce qui nous a permis de nous classer parmi les cinq premiers. Nous étions tous convaincus que nous devions prendre un risque raisonnable et nous nous en tenions tous à ce consensus. Nous devions également veiller à liquider toutes nos positions et à ne pas dépasser nos contrats. Le dernier jour de la négociation a été passionnant, éprouvant pour les nerfs et une expérience d'apprentissage incroyable. »

En effectuant de nombreuses transactions pétrolières virtuelles intelligentes ainsi que des échanges judicieux en journée, les Salukis ont transformé 500 000 $ en 1 247 598,75 $. Ils étaient à environ 35 000 $ de la quatrième place et à moins de 230 000 $ de la deuxième place.

"Notre performance cette année a généré un rendement sur la période de détention de près de 250 % après la fin de la compétition commerciale d'un mois par rapport au capital de démarrage initial donné à toutes les équipes le premier jour de la négociation", a déclaré John.

Il a exprimé sa gratitude à Perry et aux autres qui ont encadré les Salukis et leur ont offert une expérience enrichissante où ils se sont réunis "en équipe croyant en l'excellence inclusive!"

Giri a ajouté un "cri spécial à notre capitaine d'équipe, Adrian, dont la patience, les connaissances et les compétences instinctives nous ont tous élevés plus haut" et a déclaré que Perry était "un mentor incroyable et tous les autres coéquipiers, qui connaissaient très bien leurs propres droits. , m'a beaucoup appris.

Chacun des Salukis gagnants a remporté un prix de 500 $ avec sa finition.

Préparation de carrière

Selon les membres de l'équipe, participer à la compétition et se classer parmi les cinq premiers est important pour leur curriculum vitae. Chacun a dit que son séjour à l'UES a été très enrichissant.

Veseli espère être analyste financier et Morales envisage une carrière dans le monde de la finance d'entreprise, mais il sait que la banque et d'autres expériences applicables sont essentielles.

"SIU a d'innombrables ressources qui m'ont aidé à atteindre mes objectifs", a déclaré Morales. "Du Saluki Student Investment Fund à l'aide de tous mes conseillers et professeurs, j'ai pu construire les bases de ce à quoi ressemblera ma future vie professionnelle."

Giri envisage une carrière dans le secteur bancaire, en particulier dans la banque d'investissement. Au SIU, il dit avoir « appris à analyser l'entreprise sous tous ses aspects : opérations, finance, marketing, comptabilité et recherche et développement.

Venant à SIU en tant qu'étudiant plus âgé et non traditionnel, John a dit qu'il avait trouvé ce dont il avait besoin et plus encore. Il est retourné à l'école en tant qu'étudiant à temps plein en 2016 après avoir travaillé 11 ans pour un conglomérat bancaire britannique Fortune 50.

« Le SIU a joué un rôle central dans la définition de mes objectifs et l'orientation de mes aspirations professionnelles. En tant que fier Saluki, j'apprécie l'opportunité que SIU m'a donnée de perfectionner mes compétences auprès de la faculté de premier ordre du College of Business and Analytics », a déclaré John. "La qualité de notre programme et de nos programmes a joué un rôle déterminant en me fournissant les ressources et l'acceptation dont j'avais besoin en tant qu'étudiant non traditionnel et a créé une plate-forme pour moi de m'engager et de collaborer avec des pairs très talentueux."

Il souhaite poursuivre ses études supérieures en finance et poursuivre une carrière dans la recherche universitaire.